Při hledání stabilního zdroje pasivního příjmu mnoho investorů zvažuje mezi dividendovými akciemi a investicemi do nemovitostí. Tento článek porovnává tyto dvě investiční strategie a představuje, proč jsou nemovitostní investice prostřednictvím Salutem Group výhodnější alternativou k dividendovým akciím ze Spojených států.

Dvě skupiny dlouhodobých investorů

První skupina cílí na růst hodnoty majetku a pravidelný měsíční příjem je pro ně vedlejší faktor.

Druhá skupina preferuje konzervativnější přístup a výměnou za pravidelný předvídatelný příjem, který má sloužit jako „druhý důchod“, jsou ochotni se vzdát potenciálu vysokých kapitálových zisků. Zvýšení ceny aktiva vnímají jako vedlejší přínos své investice.

Tento typ investorů často využívá dividendové akcie s tím, že běžné kolísání cen akcií ignorují. Přestože často tvrdí, že zvýšení jejich ceny vnímají jako vedlejší produkt své investice, z dlouhodobého pohledu se na něj prakticky musí spoléhat.

Dlouhodobý vývoj dividendového trhu v USA

Dividendový výnos indexu S&P 500 (poměr hrubé dividendy za posledních 12 měsíců a ceny akcie) dosáhl k 31. říjnu 2024 hodnoty 1,25 %. Dlouhodobý medián činí 2,9 % a běžné hodnoty se typicky pohybují v pásmu 1,5 % až 2,0 %. Vývoj za posledních 20 let je názorně vidět zde:

https://www.gurufocus.com/economic_indicators/150/sp-500-dividend-yield

Dividendy vs. Nemovitosti v regionech

Nejen, že ve srovnání s investicemi do nemovitostí je stávající dividendový výnos poloviční oproti výnosům z pronájmů nemovitostí v Praze či Brně, ale je dokonce pouze čtvrtinový až pětinový ve srovnání s výnosy z pronájmů bytů například v Ústí nad Labem.

Tabulka níže ukazuje, že ani složené úročení běžného dividendového výnosu nedokáže překonat jednoduché úročení z pronájmů v rozmezí 3 % až 8 %. Čím delší je investiční horizont, tím více se tento rozdíl zvýrazňuje.

Čím delší je investiční horizont, tím se rozdíl zvětšuje – viz následující tabulka:

Jak vybrat správný investiční byt?

Správný investiční byt není možné najít na jedno kliknutí. Při jeho hledání či je potřeba TOP – DOWN postup podobný výběru konkrétní akcie. Top Down analýza investiční příležitostí v regionu je velmi komplexní a zdlouhavý proces, kde je nutné zohlednit všechny faktory investice. Ne každá nemovitost, která se na první pohled může zdát jako zajímavá investiční příležitost, projde naším výběrem. Co to znamená?

• Najít většinou investorů opomíjený region s řadou investičních příležitostí.
• Spolu s tím pomoci regionu s jeho revitalizací. 
• V rámci detailní znalosti regionu postupně zužovat výběr potenciální investice – nejdříve město, potom jeho čtvrť, následně ulici a až jako poslední konkrétní nemovitost.
• U předvybrané nemovitosti následně zhodnotit náklady a efekt rekonstrukce a nezapomenout na další náklady spojené se správu dané nemovitosti

Většina investorů se proto raději spokojí s nižším výnosem ve velkoměstech.

 

Kdo pomůže s investicí do regionu?

Na každém trhu existují investice s různými výnosy, a proto je důležitá detailní analýza každé konkrétní nemovitosti, abyste věděli, které přinesou stabilní zisk a které by mohly skončit pod očekáváními investora. Zmíněné investiční příležitosti v regionech včetně dlouhodobé správy majetku zdarma nabízí společnost Salutem Real

• Komplexní znalost lokálních trhů
• Stabilní výnos 4-8 % ročně z pronájmů
• Profesionální správu nemovitostí bez starostí pro investora
• Stabilní příjem bez výkyvů typických pro akciový trh

Výsledkem je méně práce a starostí a vyšší stabilní výnosy než z drtivé většiny dividendových akcií.

Pro více informací o tom, jak začít investovat do nemovitostí s minimem starostí a vyššími výnosy, kontaktujte Salutem Real.

.

Investments in Czech Regions Are More Profitable Than US Dividends

When it comes to securing a reliable source of passive income, investors often find themselves weighing the benefits of dividend stocks against real estate investments. This article compares these two investment strategies, underscoring why real estate investments, particularly through Salutem Group, present a more advantageous alternative to US dividend stocks

Investors typically fall into one of two categories based on their long-term objectives.

The first category includes growth-focused investors. For these individuals, the primary goal is to enhance the value of their assets, with regular monthly income serving as a secondary consideration

The second category consists of conservative investors who prioritize a steady, predictable income, often seen as a „second pension.“ They are prepared to forgo potential high capital gains in favor of this consistent income. For them, asset appreciation is an added benefit rather than the main objective.

Such conservative investors often gravitate towards dividend stocks, undeterred by the inherent volatility of stock prices. While they may regard the appreciation of their investments as a secondary benefit, a long-term perspective reveals that they are, in fact, significantly dependent on it.

Long-term development of the dividend market in the US

As of October 31, 2024, the S&P 500 index’s dividend yield, defined as the gross dividend over the preceding 12 months divided by the share price, registered at 1.25%. This figure is notably below the long-term median of 2.9%, and also falls short of the usual range of 1.5% to 2.0%. The evolution of this trend over the past 20 years is distinctly evident:

https://www.gurufocus.com/economic_indicators/150/sp-500-dividend-yield

Dividends vs. Real Estate Investments Across Regions

When comparing dividends and real estate investments across various regions, it’s noteworthy that the current dividend yield is not only half of the rental yields from properties in cities like Prague or Brno, but it also represents merely a quarter to a fifth of the rental yields from apartments in places such as Ústí nad Labem.

The table below clearly illustrates that even the compound interest accrued from the typical dividend yield fails to surpass the simple interest derived from rents, which typically ranges from 3% to 8%. This disparity becomes increasingly pronounced as the investment horizon lengthens.

For a more detailed understanding of this growing difference over an extended investment horizon, please refer to the subsequent table:

Strategizing the Selection of an Ideal Investment Apartment

Choosing the ideal investment apartment is not a task that can be accomplished with a mere click. It necessitates a comprehensive, top-down approach, akin to the process of selecting a specific stock. Conducting a top-down analysis of an investment opportunity in a specific region is a complex and time-consuming task, requiring meticulous consideration of all investment factors. It’s important to note that not every property that initially seems like an attractive investment opportunity will pass through our rigorous selection process.

So, what does this process entail?

• Identifying Underestimated Regions: Seek out regions that are often overlooked by the majority of investors yet offer a plethora of investment opportunities.
• Contributing to Regional Revitalization: Play an active role in the revitalization of the selected region.
• Detailed Regional Analysis: Utilize detailed knowledge of the region to progressively narrow down the selection of potential investments—starting with the city, then the neighborhood, then the street, and finally zeroing in on the specific property.
• Assessing Costs: For shortlisted properties, evaluate renovation costs and their potential impact. Also, consider additional costs related to property management.

As a result of this comprehensive process, most investors tend to settle for a lower yield in major cities.

Who Can Assist with Regional Investments?

Every market presents a diverse range of investment opportunities, each with its unique potential for returns. As such, it becomes imperative to undertake a meticulous analysis of each property to distinguish those that will deliver consistent profits from those that may not meet investor expectations. Salutem Real provides access to these regional investment opportunities, complemented by our comprehensive long-term asset management services.

Our offerings include:

• Deep understanding of local markets
• Stable annual rental returns ranging between 4% and 8%
• Professional, hassle-free property management for investors
• Steady income, devoid of the volatility typically associated with stock markets

The result is less work and worry, with higher, stable returns than most dividend stocks. For more information on how to start investing in real estate with minimal hassle and increased yields, contact Salutem Real.